点击次数：

所属单位：经济管理学院

教研室：金融学教研室

发表刊物：经济问题探索

项目来源：国家社科基金项目

关键字：财政政策; 经济周期; 非线性效应; 非对称性; SV-TVP-VAR;

摘要：本文利用我国1992年1月-2020年6月的宏观经济数据,运用马尔可夫混频动态因子模型测度了我国经济周期波动态势,同时运用马尔科夫区制转移模型将经济周期划分为扩张期和收缩期,并采用SV-TVP-VAR模型对我国财政政策冲击与经济周期阶段性之间的时变关系进行了实证分析。研究表明:(1)财政政策冲击对投资、消费和产出的冲击在短期和中期内产生了正向促进作用,但长期效应比较平稳且微弱;(2)我国财政政策冲击具有非线性效应,经济扩张期和收缩期的财政政策冲击对投资、消费和产出的冲击具有"凯恩斯效应",但在某些特定时段则存在"非凯恩斯效应";(3)我国财政政策冲击存在非对称性效应,即财政政策冲击在经济紧缩期的调控效果要明显好于经济扩张期。因此,在经济下行期间还需要维持积极财政政策调控。

合写作者：刘金全,付卫艳,王国志

第一作者：王国志

论文类型：期刊论文

页面范围：3

是否译文：否

发表时间：2021-06-01