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Affiliation of Author(s):经济管理学院
Teaching and Research Group:金融学教研室
Journal:经济问题探索
Funded by:国家社科基金项目
Key Words:经济高质量发展; 货币政策; 调控模式; MIDAS-SVAR;
Abstract:本文以1996年1月至2019年6月货币供应量、利率、通货膨胀率和GDP等数据,运用MIDAS-SVAR模型分析了我国货币政策调控模式效果。LR检验表明,MIDAS-SVAR模型比SVAR模型在刻画货币政策调控模式更加有效,能够克服时间序列聚合问题并充分利用数据信息。M2对价格水平和GDP的冲击影响存在季末效应,而R对价格的逆向调整有待提高。利用2007年1月至2019年6月的子样本数据得到与上述结论相似的结果。经济高质量发展阶段,量价混合的货币政策调控模式更加有利于宏观经济调整,其中货币供应量调控价格水平,而利率调控产出水平。
Co-author:刘金全,王国志
First Author:wangguozhi
Indexed by:Journal paper
Page Number:2
Number of Words:2
ISSN No.:1006-2912
Translation or Not:no
CN No.:53-1006/F
Date of Publication:2020-11-01